Производство продукции (работ и услуг) связано с определенными затратами или издержками. В процессе производства продукции затрачивается труд, используются средства труда, а также предметы труда. Все затраты предприятия на производство и реализацию продукции, выраженные в денежной форме, образуют себестоимость продукции.

Себестоимость - важнейший показатель эффективного использования производственных ресурсов.

Цель учета затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции заключается в своевременном, полном и достоверном определении фактических затрат, связанных с производством и сбытом продукции, исчислении фактической себестоимости отдельных видов и всей продукции, контроле за использованием ресурсов и денежных средств. Непрерывный текущий учет издержек в местах возникновения затрат, повседневного выявления возможных отклонений от установленных норм, причин и виновников этих отклонений должен удовлетворять требованиям оперативного управления производством.

Большое значение для правильной организации учета производственных затрат имеет научно обоснованная их классификация. Затраты на производство группируют по месту их возникновения, видам продукции (работ, услуг) и видам расходов.

По месту возникновения затраты группируют по производствам, цехам, участкам и другим структурным подразделениям предприятия. Такая группировка затрат необходима для организации внутризаводского хозрасчета и определения производственной себестоимости продукции.

По видам продукции (работ, услуг) затраты группируют для исчисления их себестоимости.

По видам расходов затраты группируются по элементам затрат и статьям калькуляции.

Затраты, формирующие себестоимость продукции (работ, услуг) группируются по следующим элементам:

Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов) ;

Затраты на оплату труда;

Отчисления на социальные нужды;

Амортизация основных фондов;

Прочие затраты (налоги, сборы, платежи по обязательному страхованию имущества и др.).

В условиях становления рыночной экономики значение группировки затрат по элементам на уровне предприятия позволяет установить, сколько им израсходовано за отчетный период отдельных видов материальных, трудовых и финансовых ресурсов на производство в целом. Для исчисления себестоимости отдельных видов продукции затраты предприятия группируются и учитываются по статьям калькуляции.

Различают плановую (сметную), нормативную и фактическую (отчетную) калькуляцию. Плановая калькуляция определяет среднюю себестоимость продукции или выполненных работ. Её составляют на плановый период (год, квартал), исходя из прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии, затрат труда, использования оборудования и норм расходов по организации обслуживания производства. Эти нормы расходов являются средними для планируемого периода.

Разновидностью плановых являются счетные калькуляции, которые составляют на разовое изделие или работу для определения цены, расчетов с заказчиками и других целей. Нормативная калькуляция составляется на основе действующих на начало месяца норм расхода сырья, материалов и других затрат (текущих норм затрат). Текущие нормы затрат соответствуют производственным возможностям предприятия на данном этапе его работы. Текущие нормы затрат в начале года, как правило, выше средних норм затрат, заложенных в плановую калькуляцию, а в конце года - наоборот ниже. Отсюда и нормативная себестоимость продукции в начале года, как правило, выше плановой, а в конце года - ниже. Фактическая (отчетная) калькуляция составляется по данным бухгалтерского учета о фактических затратах на производство продукции и отражает фактическую себестоимость произведенной продукции или выполненных работ. Она одновременно характеризует уровень отклонения себестоимости, установленной нормативной и плановой калькуляцией.

Вопросы калькулирования возникают перед бухгалтером на всех стадиях кругооборота хозяйственных средств: в процессе заготовления сырья и материалов, производства и реализации продукции. В самом широком смысле калькулирование представляет собой способ систематизации затрат и получения информации о себестоимости продукта для выявления резервов повышения эффективности производства и управления этим процессом. Сложность вопросов калькулирования прежде всего связана с многообразием хозяйственных процессов, осложняющихся технологическими и организационными условиями производства. Сложность калькулирования заключается в том, что необходимо обеспечить разграничение затрат между законченными и незаконченными объектами, оценив брак, побочную продукцию и отходы производства.

В странах с развитой рыночной экономикой любая фирма при выборе приоритетов своего развития, как на тактическом, так и стратегическом уровне всегда уделяет первостепенное внимание четкой постановке учета и анализа формирования финансовых результатов.

Одной из важнейших стадий кругооборота средств предприятия является процесс производства. В ходе процесса производства расходуются материальные, трудовые и финансовые ресурсы и формируется себестоимость готовой продукции. Процесс формирования себестоимости существенно влияет на финансовые результаты деятельности предприятий, на прибыль или убыток. В связи с этим важное значение имеет организация учета и контроля производственной деятельности предприятия и принятия правильных управленческих решений с целью повышения финансового результата за счет снижения издержек предприятия. На сегодняшний день в общей системе бухгалтерского учета учет затрат на производство занимают ведущее место. В связи с этим в практике работы предприятий этот участок учета выделен в систему управленческого учета. Целью управленческого учета является обеспечение администрации предприятия внутренней информацией, необходимой для контроля за производственной деятельностью предприятия и принятия решений по результатам этой деятельности. К такой информации относятся: информация о затратах на производство, о себестоимости продукции, о выпуске продукции из производства, о ее рентабельности и факторах, которые влияют на снижение себестоимости продукции. Как правило, информация о производственных затратах и себестоимости продукции является внутренней и конфиденциальной. К сожалению, в настоящее время в связи с несовершенной налоговой системой руководители предприятий стремятся не к снижению себестоимости, а к искусственному ее завышению с целью понижения налогооблагаемой базы. Помимо определения затрат на производство и себестоимости продукции управленческий учет предполагает также планирование и прогнозирование себестоимости продукции на перспективу, а также разработку предложений по повышению рентабельности выпускаемых видов продукции или разработку новых видов.

В бухгалтерии результат работы фирмы исчисляется путем сопоставления затрат, исчисленных по элементам прошлой и вновь созданной стоимости, с выпуском (выручкой от продажи) продукции.

В управленческой бухгалтерии затраты собираются по статьям калькуляции, которые сопоставляются с выручкой от продажи продукции. Полученный финансовый результат должен быть равен результату, исчисленному в финансовой бухгалтерии, так как обе они пользуются одинаковой информацией с различной степенью группировки т обобщения.

Международная практика показывает, что исчисление валовой прибыли от продажи достигается сопоставлением выручки не с полной себестоимостью, а только с ее переменной частью (без учета постоянных расходов). Полученный итог представляет собой так называемый «маржинальный доход» предприятия, который затем уменьшается на общую сумму постоянных расходов. Тем самым резко сокращается объем учетной работы, так как отпадает необходимость расчета отгруженной и реализованной продукции. Кроме того, администрация предприятия сосредотачивает основное внимание в управлении себестоимостью на использование в производстве основных материалов, основной заработной платы производственных рабочих. Формирование постоянных расходов становится объектом внимания лишь в случае отклонения их от установленной сметы.

Формализованные методы анализа вероятности несостоятельности (банкротства) хозяйствующего субъекта.

На сегодняшний день в сфере регулирования банкротства предприятия действует достаточно широкое поле нормативно-правовых документов.

Основные документы

· №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

· №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»

· Постановление Правительства РФ №510

· Распоряжение Фед. управления по делам по несостоятельности (банкротстве) № 31-р

Согласно постановлению показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

· коэффициент текущей ликвидности К т.л. ;

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, К ос;

· коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности К ув.

Приведенные показатели рассчитываются по данным баланса по следующим алгоритмам:

К т.л. = Оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах / наиболее срочные обязательства = (текущие активы – расходы будущих периодов) / (текущие пассивы – доходы будущих периодов)

К о.с. = Собственные оборотные средства / Оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах = (текущие активы – текущие пассивы) / текущие активы

К у.в. = Расчетный К т.л. / Установленный (нормативный) К т.л. = (К т.л.1 + 6/Т * (К т.л.1 – К т.л.0) / К т.л. (норм)

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение меньше 2

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1

ХОТЯ БЫ ОДИН показатель меньше нормы - баланс признается неудовлетворительным (но не банкротом).

При неудовлетворительной структуре баланса для определения ближайших перспектив в фин. состоянии анализируемого предприятия необходимо рассчитать коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности этого предприятия. Он рассчитывается по след. ф-ле:

К восст. пл. = Расчетный коэффициент текущей ликвидности / Нормативный коэффициент текущей ликвидности

К восст. = (К тек. л. к. + (6/Т)*(К тек. л. к. - К тек. л. н))/2

К тек. л. к. - факт

Если значение коэф. восстан. > 1, то существует реальная возможность предприятия восстановить свою платежеспособность.

Если структура баланса является удовлетворительной, для проверки фин. устойчивости предприятия может рассчитываться коэф. утраты платежеспособности на срок три месяца.

К утр. = К. тек. л. + 3

По итогам проведенных расчетом может быть принято одно из следующих решений:

1. О признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным

2. Реальные возможности предприятия-должника восстановить свою платежеспособность

3. Реальные возможности утраты предприятием своей платежеспособности

Влияние объема продаж на себестоимость и прибыль. Эффект операционного рычага.

Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются:

· изменение объема продажи продукции. Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли;

· изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов;

Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж. Основная методическая сложность определения данного фактора связана с трудностями определения изменения физического объема реализованной продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев реализованная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).

Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж. Чтобы привести объем продаж отчетного периода к сопоставимому виду, необходимо знать индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги. Пересчет осуществляется делением объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

Результаты факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения.

Исключительно важную роль в системе оценки результативности, деловых качеств предприятия и степени его надежности играют показатели прибыли и рентабельности. В прибыли аккумулируются все доходы, расходы, обобщаются результаты деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов (прибыли) деятельности предприятия заключается в:

• определении отклонений каждого показателя за текущий анализируемый период;
• исследовании структуры соответствующих показателей и их изменений;
• проведении факторного анализа прибыли и рентабельности.

Проведем подробный анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО «Х ». Для анализа воспользуемся Бухгалтерским балансом (Ф 1) и Отчетом о прибылях и убытках (Ф 2) за 2011 г. (данные формы представлены в Приложениях 1, 2).

Сначала находим следующие показатели:

• абсолютное отклонение прибыли (∆П):

∆П = П 1 – П 0 ,

где П 1 , П 0 - значение прибыли соответственно в отчетном и базисном году, тыс. руб.;

• темп роста (снижения) (Т):

Т = П 1 / П 0 x 100 %;

• уровень каждого показателя (У i ) к выручке (В) от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

У i = П i / В i x 100 %,

где i = 0 - базисный период;

i = 1 - отчетный период;

изменение структуры (∆Y ):

∆Y = Y 1 – Y 0 ,

где Y 1 , Y 0 - уровень соответственно отчетного и базисного периодов.

Все расчеты представлены в табл. 1.

Таблица 1. Анализ прибыли предприятия ОАО «Х» за 2010–2011 гг.

№ п/п	Показатель	Код строки	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение (+/–)	Темп роста (снижения), %	Уровень к выручке в базисном периоде, %	Уровень к выручке в отчетном периоде, %	Отклонение уровня (+/–)
1	2	3	4	5	6 = 5 – 4	7 = 5 / 4 x 100	8	9	10 = 9 – 8
1	Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2110	245 900	345 897	99 997	140,7	100,0	100,0	-
2	Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	2120	190 234	178 345	–11 889	93,8	77,4	51,6	–25,8
3	Валовая прибыль	2100	55 666	167 552	111 886	301,0	22,6	48,4	25,8
4	Коммерческие расходы	2210
5	Управленческие расходы	2220		89 123	89 123	-		25,8	25,8
6	Прибыль (убыток) от продаж	2200	55 666	78 429	22 763	140,9	22,6	22,7	0,1
7	Доходы от участия в других организациях	2310			-	-
8	Проценты к получению	2320			-	-
9	Проценты к уплате	2330			-	-
10	Прочие доходы	2340	337	2745	2408	814,5	0,1	0,8	0,7
11	Прочие расходы	2350	5500	16 100	10 600	292,7	2,2	4,7	2,5
12	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	50 503	65 074	14 571	128,9	20,5	18,8	–1,7
13	Текущий налог на прибыль	2410	12 625	16 268	3643	128,9	5,1	4,7	–0,4
14	В том числе постоянные налоговые обязательства	2421		2800	2800	-	0,0	0,8	0,8
15	Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	4	14	10	350,0	0,002	0,004	0,002
16	Изменение налоговых активов	2450				-
17	Прочее	2460				-
18	Чистая прибыль	2400	37 874	48 792	10 918	128,8	15,4	14,1	–1,3

Согласно табл. 1 в 2011 г. чистая прибыль увеличилась на 28,8 % по сравнению с 2010 г., что составило 10 918 тыс. руб. Однако уровень прибыли по отношению к выручке уменьшился на 1,3 %.

Таким образом, на основе данных табл. 1 можно делать следующие выводы:

• увеличение показателя по стр. 1 говорит о том, что больший доход организация получает от основной деятельности;
• уменьшение показателя по стр. 2 является положительной тенденцией, если относительное снижение затрат на производство реализованной продукции не повлияет на ее качество;
• рост показателя по стр. 6 благоприятен. Данный показатель свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения;
• рост показателей по стр. 12, 18 также указывает на положительные тенденции организации производства на данном предприятии. Разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения;
• показатель по стр. 13 характеризует долю прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль. Рост этого показателя в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, в целом нежелательное, но необходимое и не зависящее от предприятия явление.

При анализе прибыли важную роль играет анализ влияния факторов (факторный анализ), представляющий собой методику комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Отметим основные типы факторного анализа :

• детерминированный (функциональный) - результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов;
• стохастический (корреляционный) - связь между результативным и факторными показателями является неполной или вероятностной;
• прямой (дедуктивный) - от общего к частному;
• обратный (индуктивный) - от частного к общему;
• одноступенчатый и многоступенчатый;
• статический и динамический;
• ретроспективный и перспективный.

Следует отметить, что любой факторный анализ состоит из следующих этапов :

1. Отбор факторов.
2. Классификация и систематизация факторов.
3. Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.
4. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
5. Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя).

Общеизвестно, что изменение прибыли от реализации продукции обусловлено изменением следующих факторов:

• объема реализации;
• структуры реализации;
• отпускных цен на реализованную продукцию;
• цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;
• уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Расчет влияния перечисленных факторов на прибыль ОАО «X » представлен в табл. 2–4.

Таблица 2. Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции предприятия ОАО «Х »

№ п/п

Показатель	2011 г.		2010 г.
	условное обозначение	тыс. руб.	условное обозначение	тыс. руб.
1		q 1	69	q 0	60
2	Цена продукции, тыс. руб.	p 1	5013	p 0	4098,3
3		В 1	345 897	В 0	245 900
4	Полная себестоимость от реализации продукции (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220 Ф2), тыс. руб.	S 1	267 468	S 0	190 234
5	Себестоимость 1 ед. продукции, тыс. руб./шт.	S ед. 1	3876,35	S ед. 0	3170,57
6	Прибыль от реализации продукции (стр. 2200 Ф2), тыс. руб.	П 1	78 429	П 0	55 666

Таблица 3. Показатели деятельности ОАО «Х » за 2011 г. в сопоставимых ценах

№ п/п	Показатель	2010 г.		2011 г. в сопоставимых ценах			2011 г.
		условное обозначение	тыс. руб.	условное обозначение	формула расчета	тыс. руб.	условное обозначение	тыс. руб.
1	Выручка от реализации продукции (товаров), тыс. руб.	В 0	245 900	В"	q 1 x p 0	282 785	В 1	345 897
2	Полная себестоимость, тыс. руб.	S 0	190 234	S "		218 769	S 1	267 468
3	Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб.	П 0	55 666	П"		64 015,9	П 1	78 429

Таблица 4. Расчет факторных влияний на прибыль от реализации продукции

Фактор	Формула расчета	Величина показателя, тыс. руб.	Удельный вес, %
Изменение отпускных цен на продукцию	∆pР 1 = В 1 – В"	63 112,0	277,3
Изменение в объеме продукции	∆p 2 = p 0 x (S " / S 0) – p 0	8349,9	36,7
Изменение в структуре продукции	∆p 3 = p 0 x((В" / В 0) – (S ? / S 0))	0,0000	0,0000
Влияние на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции	∆p 4 = S " – S 1	–48 698,9	–213,9
Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции	∆pP 5 = S 0 x (В" / В 0) – S ?	0,0	0,0
Совокупное влияние факторов		22 763	100

Согласно табл. 4 методика расчета влияния факторов на прибыль от реализации продукции заключается в последовательном расчете влияния каждого фактора:

1. Расчет общего изменения прибыли (ΔП) от реализации продукции:

ΔП = П 1 – П 0 .

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Δp 1):

Δp 1 = В 1 – В" = q 1 x p 1 – q 1 x p 0 ,

где В 1 = q 1 x p 1 - выручка от реализации продукции в отчетном периоде;

В" = q 1 x p 0 - выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Δp 2):

Δp 2 = П 0 x (S "/ S 0) – p 0 ,

где S " - полная себестоимость в отчетном периоде в сопоставимых ценах;

S 0 - полная себестоимость базисного года.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (Δp 3):

Δp 3 = П 0 x ((В" / В 0) – (S " / S 0)).

5. Расчет влияния на прибыль изменений полной себестоимости (Δp 4):

Δp 4 = S "– S 1 ,

где S 1 - полная себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Δp 5):

Δp 5 = S 0 x (В" / В 0) – S ".

Δp = П 1 – П 0 = Δp 1 + Δp 2 + Δp 3 + Δp 4 + Δp 5 .

Проведем расчеты для нашего примера:

ΔП = 78 429 – 55 666 = 22 763 тыс. руб.

Δp 1 = 69 x 5013 – 69 x 4098,3 = 63 112 тыс. руб.

Таким образом, прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 22 % (p 1 / p 0 = 5013 / 4098,3 x 100 % = 122 %) привел к увеличению суммы прибыли от реализации продукции на 63 112 тыс. руб.

Δp 2 = 55 666 x(218 769 / 190 234) – 55 666 = 8349,9 тыс. руб.

Δp 3 = 55 666 x (282 785 / 245 900 – 218 769 / 190 234) = 0.

Δp 4 = 218 769 – 267 468 = –48 698,9 тыс. руб.

Δp 5 = 190 234 x (282 785 / 245 900) – 218 769 = 0.

Δp = 63 112 + 8349,9 + 0 + (–48 698,9) + 0 = 22 763 тыс. руб.

Теперь, используя данные Отчета о прибылях и убытках, проведем факторный анализ рентабельности продаж, чистой рентабельности.

Отметим, что для анализа рентабельности продаж (R ) можно использовать следующую факторную модель:

где П - прибыль от реализации продукции;

В - выручка от реализации продукции;

S - полная себестоимость.

При этом влияние фактора изменения цены на продукцию определяется по формуле:

ΔR В = (В 1 – S 0) / В 1 – (В 0 – S 0) / В 0 .

Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:

ΔR S = (В 1 – S 1) / В 1 – (В 1 – S 0) / В 1 .

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

ΔR = ΔR В + ΔR S .

Используя данные табл. 2, 3 и формулы, проведем факторный анализ рентабельности предприятия ОАО «Х ».

Таблица 5. Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж предприятия ОАО «Х »

	Цена, тыс. руб.		Количество проданной продукции (товаров), шт.		Объем реализации, тыс. руб.			Себестоимость, тыс. руб.
					в базисном году	в отчетном году в ценах базисного года	в отчетном году	базисного года	фактическая в ценах базисного периода	отчетного периода
Выпускаемая продукция	P 0	p 1	q 0	q 1	В 0	В"	В 1	S 0	S 2	S 1
	4098,3	5013	60	69	245 900	282 785	345 897	190 234	218 769	267 468

Таблица 6. Факторный анализ рентабельности продаж

	Рентабельность продукции, %		Изменение рентабельности, %	Изменение рентабельности за счет факторов, %
	базисный год	отчетный год		изменение цены	изменение себестоимости
	R 0	R 1		∆ R В	∆ R S
Выпускаемая продукция	22,64	22,67	0,04	22,37	–22,33

Согласно табл. 6 рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью прошлого периода на 0,04 %. Данное увеличение произошло под влиянием повышения цен на выпускаемую продукцию (22,37 %).

В процессе анализа рентабельности следует произвести оценку рентабельности всего капитала, собственных средств, перманентных средств. Например, рентабельность активов (экономическая рентабельность) является общим показателем, показывающим, сколько прибыли приходится на 1 руб. имущества. От значения данного коэффициента зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств предприятия, но и по ресурсам отдельных видов (в частности, основным средствам). Необходимую информацию для оценки экономической эффективности использования основных средств содержит бухгалтерская отчетность.

В отечественной аналитической практике чаще всего используется коэффициент рентабельности (основной) деятельности (Net Profit Margin , NPM ), рассчитываемый как отношение прибыли от реализации (П) к затратам на производство реализованной продукции, которые складываются из себестоимости реализации товаров, продукции, работ и услуг (С), коммерческих (КР) и управленческих расходов (УР), то есть по формуле:

В табл. 7 приведен систематизированный перечень коэффициентов рентабельности.

Таблица 7. Показатели, характеризующие рентабельность

Показатель	Способ расчета	Данные		Пояснения
		2010 г.	2011 г.
Рентабельность продаж (маржа прибыли)	(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)	22,64 %	22,67 %	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Общая рентабельность отчетного периода	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)	20,54 %	18,81 %
Рентабельность собственного капитала	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1300 Ф1)	32,02 %	34,04 %	Показывает эффективность использования собственного капитала
Рентабельность активов (экономическая рентабельность)	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1600 Ф1)	30,10 %	31,50 %	Показывает эффективность использования всего имущества организации
Фондорентабельность	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1100 Ф1)	409,69 %	413,80 %	Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
Рентабельность основной деятельности	(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2120 + 2210 + 2220 Ф2)	29,26 %	29,32 %	Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат
Рентабельность перманентного капитала	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / стр. (1300 + 1400) Ф1	32,00 %	34,87 %	Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
Период окупаемости собственного капитала	(стр. 1300 Ф1) / (стр. 2300 Ф2)	3,12	2,87	Показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию

Грамотно проведенный анализ финансовых результатов предприятия позволит повысить обоснованность планирования и жесткости нормативов управления, дать оценку достоверности учета и оперативности контроля, а также будет способствовать обеспечению эффективной и бесперебойной организации деятельности.

Приложение 1

ОАО «X » Бухгалтерский баланс на 31.12.2011
Показатель	Код	Код старый	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5	6
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I			11 087	12 327	15 726
II. Оборотные активы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
В том числе:
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
финансовые вложения
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II			127 556	157 658	184 996
Баланс			138 643	169 985	200 722
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд)
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III			127 857	157 734	186 490
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV			92	95	109
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V			10 694	12 156	14 123
Баланс			138 643	169 985	200 722

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках
Показатель	Код строки	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж	2200	55 666	78 429
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	50 503	65 074
Текущий налог на прибыль
В том числе постоянные налоговые обязательства
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение налоговых активов
Чистая прибыль	2400	37 874	48 792

Одним из основных факторов, влияющих на изменение прибыли от продаж является уровень себестоимости единицы продукции по каждой позиции номенклатуры (ассортимента). В современных условиях себестоимость в течение отчетного периода изменяется в связи с инфляцией, поэтому при планировании и анализе в расчет принимаются средние показатели себестоимости единицы продукции.

В экономической литературе рассматриваются многочисленные варианты методик факторного анализа прибыли от продаж (В.В.Ковалев, Е.В. Негашев, Г.В.Савицкая, А.Д.Шеремет и др.). Их изучение позволило выделить два основных подхода к факторному анализу прибыли от продаж:

1) анализ предполагает прямые расчеты влияния факторов – объема продаж, себестоимости и цены единицы продукции – по отдельным позициям номенклатуры (ассортимента);

2) анализ основывается на информации, содержащейся в форме № 2, так называемый «экспресс-анализ»

Для оперативного управления организацией предпочтителен первый подход, поскольку он позволяет принимать обоснованные управленческие решения относительно объемов продаж, себестоимости и цены изделий по отдельным позициям номенклатуры (ассортимента). Вместе с тем необходим и экспресс – анализ, когда в распоряжении менеджера имеется бухгалтерская отчетность своей организации и организаций-конкурентов.

Рассмотрим на примере первый вариант анализа (табл.5.7.1)

Таблица 5.7.1.

Определить влияние факторов на изменение прибыли от продаж

Изменение прибыли от продаж: Р = Р 1 - Р 0

Прибыль от продаж (Р) равна разности между выручкой от продаж (N) и полной себестоимостью продаж (S), поэтому прежде всего необходимо определить выручку от продаж базового и отчетного года, себестоимость продаж базового и отчетного года и прибыль от продаж.

N 0 = q 0 p 0 = 1150 х 1150 = 1322,5 т.р. S 0 = q 0 s 0 = 1150 х 900 = 1035 т.р.

P 0 = N 0 - S 0 = 1322,5 - 1035 = 287,5 т.р.

N 1 = q 1 p 1 =1240 х 1400 = 1736 т.р. S 1 = q 1 s 1 = 1240 х 975 = 1209 т.р.

P 1 = N 1 - S 1 = 1736 - 1209 = 527 т.р.

Δ Р = 527 - 287,5 = 239,5 т.р.

Определим влияние факторов на изменение прибыли от продаж, используя метод цепных подстановок.

1.Влияние на прибыль изменения количества реализованной продукции

Влияние количественного фактора рассчитывается при базовых значениях двух качественных факторов (цены и себестоимости):

P q = (q 1 - q 0) х (p 0 - s 0) = (1240 - 1150) х (1150 - 900) = 22,5 т.р.

2.Влияние на прибыль изменения полной себестоимости единицы продукции.

Это качественный фактор, его влияние по методу цепных посдстановок рассчитывается при отчетном значении количественного фактора, результат принимается с обратным знаком:

P s = (s 1 - s 0) х q 1 = (975 - 900) х 1240 = - 93 т.р.

3.Влияние на прибыль изменения цены единицы продукции.

Это качественный фактор, его влияние подсчитывается по методу цепных подстановок при отчетном значении количественного фактора:

P p = (p 1 - p 0) х q 1 = (1400 - 1150) х 1240 = 310 т.р.

Сумма факторных влияний должна равняться изменению анализируемого показателя:

ΔР = 22,5 – 93 + 310 = 239,5 т.р.

Контрольные вопросы:

1.Что понимается под себестоимостью продукции?

2. Какова система показателей себестоимости продукции, работ, услуг, используемая на предприятиях?

3. Каковы основные задачи анализа расходов предприятия?

4. Что можно определить при расчете относительного отклонения по элементам затрат и в целом по себестоимости?.

5. С какой целью проводится анализ показателя затрат на 1 руб. продукции?

6. Какие статьи образуют производственную себестоимость?

7. С какой целью используется классификация затрат на прямые и косвенные?

8. Какая классификация затрат используется при обосновании безубыточности продаж?

9. Как определяется критическая точка объема продаж?

10. С какой целью определяется операционный рычаг?

11. Как определить влияние на прибыль изменения полной себестоимости единицы продукции?